Dopo anni di ribassi, nelle ultime settimane i tassi sui mutui sono aumentati. Allo stesso tempo, i tassi di interesse di risparmio non si muovono e sono ancora storicamente bassi. Le tre banche principali dicono di guardare alla Banca centrale europea quando gli viene chiesto come ciò sia possibile.

Ad ABN Amro e ING, l’interesse di risparmio è ora pari a zero, a Rabobank 0,01%. E con tutti e tre gli interessi sono negativi: -0,5%. Insieme, queste tre banche controllano la maggior parte del mercato del risparmio.

ABN Amro ha una breve spiegazione per la linea dello zero: “L’interesse di risparmio ha un tasso di interesse breve ed è più strettamente correlato ai tassi di interesse ufficiali della Banca centrale europea rispetto agli interessi sui titoli di Stato e agli interessi ipotecari, che spesso hanno un percorso di maturazione più lungo”, dice NOS.

Per il risparmio è particolarmente importante il cosiddetto tasso di deposito della Banca Centrale Europea. Le banche commerciali li ricevono per i soldi che immagazzinano presso la BCE, e questo spesso accade con i risparmi che gestiscono.

Un portavoce di ING spiega come funziona: “Le banche guadagnano convertendo immediatamente i risparmi della domanda in prestiti a lungo termine, per i quali i tassi di interesse sono generalmente più elevati”.

Anche Rabobank, dice NOS, si esprime nello stesso modo: “La maggior parte dei conti di risparmio ha un tasso di interesse variabile su cui è possibile depositare e prelevare denaro in qualsiasi momento. L’interesse variabile dipende principalmente dalla politica della BCE. Finché questo rimane basso, c’è poco spazio per le banche per aumentare i tassi di interesse per i conti di risparmio”.

Nel 2012 il tasso sui depositi della BCE è salito allo 0 per cento e dal 2019 si è attestato a -0,5 per cento. La BCE dovrebbe aumentare nuovamente i tassi di interesse per frenare l’inflazione elevata, ma la domanda è quando e di quanto.