De Nederlandsche Bank (DNB) avverte: il settore bancario NL versa in buone condizioni ma l’inflazione elevata, l’aumento dei tassi di interesse, la guerra in Ucraina e il rischio di una recessione globale richiedono cautela, dice NOS.

“L’inflazione è alta e i tassi di interesse sono in aumento, mentre la crescita economica è in calo. Questo è un mix di fattori che non vedevamo dagli anni ’70”, afferma il presidente DNB Klaas Knot.

“Siamo in salute rispetto ad allora e sono fiducioso nella resilienza del nostro settore finanziario, ma questa combinazione di sviluppi avversi amplifica chiaramente i rischi per la stabilità finanziaria”.

Le famiglie che hanno accumulato debiti elevati negli ultimi anni – ad esempio per l’acquisto di una casa sul mercato immobiliare alle stelle- potrebbero avere problemi se i tassi di interesse continuassero a salire e la crescita del reddito rimanesse lenta. Lo stesso vale per le aziende.

Se tali famiglie o imprese non saranno successivamente in grado di rimborsare i loro prestiti, questo influirà anche sul settore bancario. DNB avverte che ciò può accadere, ad esempio, alle aziende che utilizzano molta energia.

L’autorità di vigilanza esorta pertanto le banche a mantenere il più possibile le proprie riserve. DNB raccomanda l’altro, che il settore eserciti moderazione nella distribuzione degli utili e nel riacquisto delle proprie azioni.

Dall’inizio di quest’anno, le banche sono state obbligate a tenere più soldi in riserva perché, secondo DNB, non hanno tenuto sufficientemente conto di un’inversione di tendenza nel mercato immobiliare. Tale misura sarà prorogata almeno fino al 1° dicembre 2024, dice NOS.

Con l’aumento dei tassi ipotecari e l’oscuramento delle prospettive per l’economia, c’è una maggiore possibilità che i prezzi delle case scendano. I prezzi delle case nell’ultimo trimestre sono già scesi del 5,8% rispetto al trimestre precedente.

Con valori delle case più bassi, c’è anche la possibilità che più case vengano allagate di nuovo. Un’analisi del DNB mostra che se i prezzi delle case dovessero scendere del 20% per l’8% dei proprietari di case, il loro debito ipotecario sarebbe superiore al valore della loro casa.

Si tratta di poche centinaia di migliaia di famiglie. I giovani proprietari di case, in particolare, hanno debiti ipotecari relativamente elevati. L’eccessivo indebitamento non è solo un rischio per i proprietari di case, per le banche può portare a perdite sul portafoglio mutui.